Dziś informacja wyprzedzająca o nowej - moim zdaniem bardzo dobrej - inicjatywie przygotowanej przez Ministra Finansów i Gospodarki, nowej formie oszczędzania i inwestowania dla indywidualnych Polaków. Na początku maja 2026 roku rząd przyjął projekt ustawy o osobistych kontach inwestycyjnych dla osób fizycznych. OKI umożliwią inwestowanie w instrumenty finansowe, z możliwością wpłacenia i wypłacenia zgromadzonych na nich środków w każdej chwili.
Projekt ten, wprowadza nowe, dobrowolne i bezpłatne narzędzie do oszczędzania oraz inwestowania – osobiste konto inwestycyjne (OKI) Umożliwi ono każdemu posiadaczowi tego konta, inwestowanie w akcje, obligacje oraz inne instrumenty finansowe na rynku, z pełnym dostępem do środków w każdej chwili. Umowę o prowadzenie takiego konta będzie mogła zawrzeć osoba pełnoletnia a nowe przepisy zezwalają na posiadanie kilku OKI.
Konta te będą oferowane przez polskie instytucje finansowe (banki, może fundusze), oraz zakłady ubezpieczeń. Z założenia wszystkie czynności - otwarcie rachunku, wpłaty oraz wypłaty- mają być wolne od opłat. Pieniądze zgromadzone na OKI nie będą objęte tzw. podatkiem Belki (podatek od dochodów kapitałowych). Zostaną jednak opodatkowane podatkiem od wartości aktywów, przy czym określone aktywa (formy) będą zwolnione z tego obciążenia:
- Aktywa inwestycyjne, takie jak akcje czy jednostki uczestnictwa, pełne zwolnienie dotyczyć będzie kwoty do 100 tysięcy złotych.
- Aktywa oszczędnościowe, lokaty czy skarbowe obligacje oszczędnościowe, limit ten wynosi 25 tysięcy złotych.
Jak widać system ten zdecydowanie preferuje działania inwestycyjne przyszłych właścicieli OKI. Jeśli zaś chodzi o wysokość tego podatku, to będzie on uzależniony od wartości stopy referencyjnej NBP, obowiązującej na dzień 31 października roku poprzedzającego rok podatkowy. Oznacza to, że w 2027 r. wyniesie on około 0,85%. Wszystkie rozliczenia podatkowe związane z OKI będą odbywać się za pośrednictwem e-Urzędu Skarbowego.
To nowe rozwiązanie na polskim rynku inwestycyjnym, ale także europejskim, bo obecne w 2-3 krajach. Ma zachęcić obywateli do zmiany stylu gromadzenia pieniędzy na rzecz długofalowego inwestowania, z pełną dostępnością do swoich środków.
Teraz projekt przejdzie drogę legislacyjną - Sejm, Senat - i wyrażam nadzieję że zostanie podpisany przez Prezydenta. Zastanawia mnie także, dlaczego tak ważny instrument, nowe rozwiązanie, nie znalazło szerszego zainteresowania specjalistów od rynków finansowych, ekonomistów i w publicystyce. Ale najważniejsze, jakie szczegółowe rozwiązania zostaną zaproponowane w ramach przyjętych zasad oraz jak ukształtuje się praktyka ich stosowania. Od tego będzie zależał sukces lub fiasko całego projektu.
Rząd planuje wprowadzić OKI od nowego roku i przewiduje że OKI skierują na Giełdę Papierów Wartościowych dodatkowo około 74 mld zł do 2040 r.
